Brasil Foods

A Perdigão divulgou na manhã desta terça-feira (19) as condições da operação por meio da qual vai comprar a Sadia.

A operação se dará por incorporação, sendo que as ações ordinárias do bloco de controle da Sadia terão direito a um prêmio frente aos demais papéis. Para cada ação dos controladores da Sadia, será emitida 0,166247 ação ordinária da Perdigão.

Para as ações ordinárias fora do bloco de controle e para as preferenciais da Sadia, a relação de troca será de 0,132998, equivalente a 80% do oferecido aos controladores.

Os atuais acionistas da Sadia terão 31,5% do capital total e votante da nova empresa.

Nesta segunda-feira (18), o valor de mercado da Perdigão era de R$ 7,5 bilhões e o da Sadia de R$ 3,39 bilhões.

Assim que a empresa estiver formada, a Perdigão, que passará a se chamar Brasil Foods S.A. (BRF), disse que pretende realizar uma oferta pública de ações com o objetivo de captar R$ 4 bilhões.

Os atuais acionistas das duas empresas terão preferência na operação. O comunicado não fala, mas o BNDES deve ter participação decisiva nesta parte da operação, que servirá para reduzir o endividamento da companhia.

Conforme os termos apresentados, existem certas condições para que a oferta seja concluída, o que precisa ocorrer dentro de um prazo de 15 dias.

A mais importante delas é que os acionistas controladores da Sadia assumam o controle da Concórdia Holding Financeira S.A., dona do Banco Concórdia e da Concórdia Corretora. Fora isso, esse prazo de 15 dias vale também para que a Perdigão obtenha aprovação da operação com os seus maiores acionistas, que são fundos de pensão - e possuem um acordo de voto conjunto.

Atingidas essas condições, terá início a operação, que acabará com a incorporação da Sadia pela Brasil Foods (antiga Perdigão).

O acordo prevê que o conselho da administração da BRF terá 11 membros, sendo dois copresidentes.

Desse total, três serão indicados pelos controladores da Sadia, incluindo um dos copresidentes.

Reforma semelhante será feita no conselho de administração da Sadia, que passará a ter a mesma formação que o da BRF, além de um membro adicional, que foi eleito em votação em separado pelos preferencialistas em 27 de abril deste ano.

Considerando os dados combinados das duas companhias, a receita bruta anual da nova empresa será de R$ 25,35 bilhões, tomando por base os números de 2008.

Desse total, R$ 10,6 bilhões foram obtidos com vendas ao mercado externo. Também levando em conta os dados das empresas separadas, o total de funcionários e colaboradores deve atingir cerca de 120 mil pessoas.

As informações são do Valor Econômico, leia na íntegra aqui.